中国也是世界上最早推行纸币广泛流通的政权是元朝

元朝将纸币作为主要货币在全国范围内推行，是中国历史上第一个大规模以纸币作为流通货币的朝代，是中国历史上纸币空前流通的时期。

元朝也是世界上最早推行纸币流通的政权，建立起世界上最早的完全的纸币流通制度，比欧洲早了400多年（元末时因滥发纸币而造成通货膨胀）。

其中具有代表性的是元世祖忽必烈（1215-1294年）于中统元年（1260年）发行的“中统元宝钞”。该元宝钞开始时曾一度可以兑换，但很快就停止了。

与宋代相左，元代大多数年份都不允许铜和金银流通。

由于蒙古的势力扩展到了西亚地区，使得欧洲与元代中国的交往更加频繁，技术交流更加迅速。元朝的经济仍以农业经济为主，生产技术、垦田面积、粮食产量、水利兴修以及棉花泛种植等都超过了前代。

漕运、海运的畅通及纸币的流行，商业在元朝也极度繁荣起来，使其成为当时世界上最富庶的国家之一。