中国百余年来许多“第一”的现代化工业设备由德国西门子提供
西门子（中国）有限公司在中国国内建立了地区办事处网络，这是西门子在华业务发展的重要里程碑。西门子在华业务使其同业务伙伴之间的关系越来越紧密，并能够更快、更有效地回应业务伙伴的需求，获得关于本地市场条件和潜在项目的可靠知识。
1996年，西门子在上海、深圳、沈阳、重庆和大连建立五个办事处，1997年，又建立了济南、长沙、西安和长春办事处。
1997年10月，西门子专门为与中国125年的合作关系举办了庆典。庆典期间，西门子管理学院成立，为员工提供先进的管理培训、商业和技能研讨会、职业和商务教育培训。
1997年，西门子成立了财务服务有限公司，管理不断增长的中国业务的融资，并为合作伙伴提供融资服务。这是在中国的第一家也是唯一的一家经中国人民银行批准的外商投资非银行金融机构实体。
1998年，西门子在中国成立了四家运营公司，业务领域包括货运和旅客机车、动力传输、培训和贸易。西门子当年还收购了美国西屋公司的矿物燃料发电业务，从而在中国又增加了5家合资厂。同年，西门子楼宇科技有限公司成立，又为中国增加了四家合资公司。
1998年西门子还获得了为上海外高桥提供2×900兆瓦超临界汽轮发电机组的订单，这是中国当时最大最先进的火力发电机组。第一台900兆瓦的机组于2003年年底投入运营，第二台将于2004年投入运营。
1998年，西门子完成了兰州-西宁-拉萨SDH电信骨干网项目工程，在海拔5100米的高度建成长达2500米的线路。这是当时世界上最高的线路，也被认为是世界上最具挑战性的电信项目。同年，上海西门子移动通信有限公司建成在中国的第一个基站，并成为西门子在全球第二大的移动通信生产基地。
西门子同时接到合同为上海浦东国际机场一期工程提供信息系统，并为机场提供楼宇自动化、火警、安保系统以及照明解决方案。
1998年，中国遭遇了百年不遇的特大洪水。西门子及其员工向受灾群众的捐赠超过了450万元人民币，帮助他们重建家园。当认识到在中国环保科技日益增长的重要性之后，西门子为上海松江污水处理厂提供了设备，以改善黄浦江上游的水质。西门子成功推动了城市业务的发展，并于1999年赢得了为青岛和唐山提供地区供热系统的合同。
1999年，西门子地区化步伐进一步加快：在昆明、南昌、南京、呼和浩特、成都、哈尔滨、杭州和天津成立了八家地区办事处。
同年，西门子为广州地铁一号线提供了关键的电机设备和全面的项目管理，并提前投入商业运营。这是世界上最现代化的公共交通系统之一。 西门子作为财团成员还接到了为哈尔滨和大连之间的954公里双轨铁道提供电气化系统的合同，两年后此项目成功完成。
西门子接到的其他合同还有为中国最现代化的广州邮政中心提供邮件分拣设备，并为福建省南平市提供最快的报纸印刷机。
1999-2003： 加大本地研发和采购力度
截至1999年，西门子已建立了覆盖各大领域的本地制造基地，其中包括涉及西门子所有业务领域的40多家公司。在谋求自身发展的同时，西门子也将最现代化的技术和丰富的管理技能引入了中国。进一步提高本地附加值是确保西门子长期成功的关键，因此，提高本地研发、工程和采购能力也成为西门子实现持续发展的焦点领域。
早在1998年，西门子和中国电信科学技术研究院就已开始合作开发第三代（3G）移动技术。2001年3月，我们的合作取得了一项重大突破，3GPP（由所有重要的国际标准组织发起的全球性计划）采纳了我们联合开发的TD-SCDMA空中接口，作为全球3G/UMTS标准的一部分。2002年，TD-SCDMA标准获得了中国政府的批准，而接下来成功的现场试验则标志着这项技术最终走向市场的一个更重要的里程碑。总部设在北京的西门子全球TD-SCDMA研发中心拥有500多名员工，截至2003年底，西门子在中国已投入了1.7亿多美元，用于开发TD-SCDMA技术。
尽管早在1994年西门子就已开始开展本地采购活动，但直到1999年，随着所有业务集团均开始建立或扩大其在中国的采购中心，这些本地采购活动才真正体现出良好的发展势头。在这个发展历程中，西门子在信息与通讯领域一路领先，于1996年建立了自己的本地采购机构，并从此将中国发展成为其主要的资源中心。
本地采购充分体现了西门子经营业务的双赢模式。将中国发展成为西门子本地和全球业务主要的采购基地，为本地供应商创造了巨大的商业机会。西门子与本地供应商密切合作，帮助他们满足西门子对产品质量和可靠性的高标准要求，从而将现代管理技能传授给其合作伙伴企业。通过一系列合作，西门子拥有了高素质的本地供应商，并将他们的业务经营能力提升至国际水准，获得了新的国内外销售机会。由于大力发展本地采购活动，西门子的一些业务领域在中国的本地化比率已高达75%。
西门子还积极推进与中国知名高校的研发合作。1999年初，西门子与清华大学联合启动了一个合作计划，为移动应用开发先进的动画多媒体用户界面。双方卓有成效的合作关系一直延续至今。
2000年，广州地铁1号线工程竣工一年之后，西门子又获得了为广州地铁2号线全部信号系统和牵引供电系统提供规划、设备供应和调试服务的合同。赢得这份合同的决定性因素是西门子已经实现的高度本地化以及公司在地铁1号线工程中的优秀表现。
西门子将以先进的技术继续为中国工业作出贡献。2000年，西门子与武汉钢铁公司签署了一份合同，为武钢第2号热轧带轧钢生产线提供控制系统、工程和服务。另外，西门子还获得了青岛自来水公司的一份订单，为中国最现代化的饮用水工厂提供控制系统、工程和服务。同年，自动化和驱动集团启动了覆盖全国的热线服务ASSIST，为客户提供专业、快速的支持和服务。
2000年6月，西门子在北京成立了其全球第三个用户界面设计实验中心，开发和改进西门子产品的用户界面，研发先进的互动式三维图像技术。
同年，在博西华制冷有限公司成立短短四年之后，在滁州生产的第100万台西门子冰箱在滁州顺利下线。
2000年底，西门子进一步拓展本地研发能力，建立了一个开发移动电话的研发中心，使中国成为西门子全球最大的通信技术研发基地之一。高素质的本地工程师汇聚北京上海，为西门子开发手机硬件和软件。到目前为止，他们已经成功地为中国及全球市场创造了六种产品。该中心恪守西门子的高质量要求，并于2003年通过了ISO9001认证。
2001年，西门子汽车集团与Mannesmann VDO公司联合成立西门子威迪欧汽车技术集团，使西门子的运营公司又增加了三个新成员。同年，西门子还成立了西门子德马泰克（中国）有限公司以及另一家运营公司，采用目前最现代化的技术，生产110 kV以上的气体绝缘开关设备。
2001年1月，包括西门子在内的德国财团获得了一份订单，建设连接上海浦东国际机场和市区的全世界第一条商业化高速磁悬浮铁路。西门子负责提供推进系统、电源系统、运行控制系统、通信技术以及安全和保安系统。该项目在不到两年的时间就宣告完成，并于2002年12月31日首次正式运行。最高速度达到430 km/h，30公里的行程所需时间还不到八分钟。该系统于2003年12月29日投入运营。
2001年6月，天广高压直流（HVDC）电线正式投入运行，通过一条500 kV的高架线，从天生桥水力发电厂将1,800 MW电力跨越近1,000公里传输至广州市。客户和合作伙伴纷纷高度赞扬西门子的设备和服务的卓越品质，及其在项目管理方面出色的协作表现。
同年，西门子在中国获得的第三个高压直流输电线项目是贵广项目，将电力从中国西部传输到经济发达的东部沿海地区。这条新的双极高压输电线将连接两座相距940公里，分别位于贵州省安顺市和广东省肇庆市的换流站。该输电线计划于2004年10月投入运行，将是世界首例采用了集成电压保护的光直接触发可控硅技术的输电线。
2001年8月，西门子成功生产了第一台SOMATOM欢星CT机，这是全球结构最紧凑、最经济有效的CT设备，由中国研发人员与位于德国和美国的西门子医疗系统集团研发中心合作开发。这台在中国制造的先进CT机将同时面向国内及国外市场。
2001年，北京赢得了2008年夏季奥运会的主办权。以”新北京，新奥运”为口号，北京决心举办有史以来最伟大的奥运会。为了实现”绿色奥运”、”高科技奥运”和”人文奥运”，北京将大力投资改善交通和通信等基础设施，建设现代化的体育场馆和设施。为了实现这些宏伟计划，奥运项目的商业伙伴必须尽力展现他们久经考验的专业知识和经验，不仅要提供尖端的技术，还要提供高效率的解决方案。
这为西门子带来了巨大的机会。西门子可以凭借全球资源和经验，为北京提供享誉全球的第一流的高科技系统和解决方案。西门子在北京和德国成立了奥林匹克项目部（OGB），确保以高效、协作的方式在一些关键领域获得所有与奥运相关的业务机会，如交通、能源和环境、信息与通讯、医院以及体育场馆和体育设施等。OGB融合了西门子最有价值的专有技术和资源，充分利用西门子在全世界多项大型基础设施建设项目中积累的专业知识和经验，带给北京最大的利益。